| 條文 | 內容 |
|---|---|
| Sec 17(2)(vi) | ESOP 行權時之 perquisite（附帶福利）課稅 |
| Sec 45 / Sec 112A | 資本利得稅（短期/長期） |
| Sec 80-IAC | DPIIT 認可之新創企業 ESOP perquisite 遞延（最長 5 年） |
| Sec 192(1C) / 192(2C) | 新創企業 ESOP TDS 遞延規定 |
| 法規 | 內容 |
|---|---|
| Ind AS 102 | 股份支付會計處理（Share-based Payment） |
| SEBI Listing Regulations (LODR) | 上市公司持續揭露義務 |
| RBI Master Direction on FDI | 外國直接投資匯款指引 |
| 項目 | Payment of Bonus Act | ESOP |
|---|---|---|
| 法定強制 | 是（符合門檻） | 否 |
| 形式 | 現金 | 股票/期權 |
| 課稅 | 薪資所得 | Perquisite + 資本利得 |
| 適用對象 | 月薪 ≤ INR 21,000 | 全體員工（依計畫） |
| 時點 | 稅務處理 |
|---|---|
| 授予日（Grant） | 不課稅 |
| 行權日 / Vesting 日 | 🟢FMV − Exercise Price ＝ Perquisite（Sec 17(2)(vi)），按薪資所得稅率課稅 |
| 出售日（Sale） | 🟢Sale Price − FMV at exercise ＝ Capital Gain |
| 持有期間 | 類型 | 稅率 |
|---|---|---|
| ≤ 12 個月（上市股票）/ ≤ 24 個月（非上市） | 短期資本利得（STCG） | 上市：20%；非上市：按所得稅 slab 🟢 (Finance Act 2024, w.e.f. 2024-07-23) |
| > 12 個月（上市）/ > 24 個月（非上市） | 長期資本利得（LTCG） | 上市：12.5%（超過 INR 1.25 lakh 部分，無 indexation）；非上市：12.5%（無 indexation）🟢 (Finance Act 2024) |
| 義務 | 法源 | 時限 |
|---|---|---|
| 股東會特別決議 | Companies Act Sec 62(1)(b) | 計畫實施前 |
| SEBI 申報（上市公司） | SBEB Regulations 2021 | 計畫實施前 |
| ESOP Trust 設立（如選擇） | SBEB Regulations | 計畫實施前 |
| TDS 代扣代繳 | Income Tax Act Sec 192 | 行權/vest 當月 |
| Form ESOP 向 RBI 申報 | FEMA NDI Rules | 發行後 30 天 |
| Form FC-GPR 申報 | FEMA Regulations | 期權轉股後 30 天 |
| 年度合規證書（上市公司） | SBEB Regulations | 每年 |
| 交易所信息揭露 | SEBI LODR | 授予/行權/到期時 |
| 公允價值鑑定 | Companies Act / SBEB | 每次授予前 |
| 比較項目 | 印度 | 台灣 | 中國 |
|---|---|---|---|
| ESOP 監管 | SEBI SBEB 2021 | 證交法 | CSRC 管理辦法 |
| 課稅時點 | 行權時（perquisite） | 行權/可處分日 | 行權/解禁日 |
| 非上市遞延 | 新創 5 年（Sec 80-IAC） | 產創 §19-1 | 101 號文 |
| 資本利得稅 | LTCG 12.5%（上市，Finance Act 2024） | 停徵 | A 股個人免徵（政策性暫免） |
| 法定獎金 | Bonus Act（8.33%–20%） | 公司法 §235-1 | 無強制 |
| 外匯限制 | LRS USD 250K + TCS | 年 USD 500 萬 | SAFE 登記 + 專戶 |